Voici un résumé des transactions que nous avons effectuées dans nos portefeuilles gérés/discrétionnaires au cours des deux derniers mois : 29 septembre : Pour les portefeuilles défensifs uniquement, nous avons procéder à la vente de 10.5% de titre à revenus fixes d’obligations avec les sigles XBB et VCB. Nous avons remplacé celle-ci (8%) par des obligations municipales ayant une échéance de deux ans. L’objectif de cette transaction est de fixer le taux d’intérêt des obligations dans les portefeuilles afin de limiter l’impact d’une hausse des taux d’intérêts. Nous avons finalement fait l’ajout de 2.5% d’actions ayant le sigle VGG. Il correspond à des actions américaines défensives axé vers un accroissement de dividendes.
Régie des rentes du Québec (RRQ)
À la fin du mois de février dernier, la loi 149 a été adoptée. Cette loi qui est passé un peu inaperçue, est venue bonifier le régime de retraite versé par la Régie des rentes du Québec (RRQ). Essentiellement, cette loi applique des modifications similaires à celles qui ont été proposées au Régime de pension du Canada pour lequel le Québec s’abstient de participer.
La bonification des prestations à la régie des rentes ne se fait pas sans coût. Cette hausse sera financée par une augmentation des cotisations à la RRQ. La portion employé et employeur des cotisations sera augmentée à compter de janvier 2019. L’augmentation se fera sur deux volets. Le premier volet consistera dans une augmentation progressive entre 2019 et 2023 pour atteindre 1% de plus pour l’employé et 1% de plus pour l’employeur. Le coût actuel est de 5.40% pour l’employeur et 5.40% pour l’employé pour un total de 10.80% du salaire annuel. À terme, le taux passera à 6.40% pour chacun pour un total de 12.80%. Un plafond de cotisation est utilisé, c’est-à-dire que le montant des cotisations maximum est versé lorsque le salaire annuel atteint le Maximum des Gains Admissible (MGA) actuellement fixé à 55,300$.
Le deuxième volet est nouveau. Le gouvernement inclut une nouvelle tranche pour les revenus situés entre 55,300$ Le deuxième volet est nouveau. Le gouvernement inclut une nouvelle tranche pour les revenus situés entre 55,300$ et 63,000$. Cette tranche sera soumise à une cotisation supplémentaire qui atteindra un total de 4% pour l’employé et 4% pour l’employeur à compter de 2024 – 2025. À terme, le coût total additionnel sera de 826$ de plus par année pour l’employé et de 826$ pour l’employeur en dollar d’aujourd’hui. Ne soyez donc pas surpris de voir votre paie réduite à compter de 2019.
L’augmentation des prestations se fera également progressivement sur une période de 40 ans. À terme, dans 40 ans, la bonification sera de 33% soit pour un maximum de 17,826$ par année comparativement à 13,370$ actuellement (en dollar d’aujourd’hui). Le montant pourrait atteindre jusqu’à 20,309$ en raison de l’application du 2e volet. Pour en bénéficier pleinement il faudra avoir cotisé pendant 40 ans au régime ‘bonifié à compter de 2019 et avoir atteint l’âge de 65 ans. Pour ceux qui prendront leur retraite avant, un prorata sera calculé sur la période. Par exemple, une retraite en 2025 donnerait droit à 6/40e du régime bonifié.
Cette nouvelle loi vient en fait assurer la pérennité du Régime des rentes du Québec ce qui est une excellente nouvelle pour les générations futures !! Il ne faut pas voir la RRQ comme un coût mais une épargne forcée pour la retraite.
Il y a des éléments de cette loi qui sont discutables certes, notamment l’iniquité pour les générations du milieu qui se trouveront à cotiser davantage que les prestations qu’ils recevront, mais je vous ferai grâce de ces éléments. Retenons le positif !!
Nous espérons que notre lettre financière vous est utile. N’hésitez pas à communiquer avec nous en tout temps si vous avez des questions supplémentaires !
